Preferensaktierna gick bäst!

Total avkastningen under året var ca 3% för aktierna och 20% för preferensaktierna. Aktie-händelser: Hemfosa gjorde en aktiesplit 2:1 och Eniro en nyemission 3:1. Reporäntan har sänkts från 0% till -0,35% och någon inflation räknar inte riksbanken att vi haft under året.

Kollat lite på preferensaktiernas inlösenavtal och det är nog bara SAS och Eniro som har tillräckliga incitament för inlösen. De andra är nog "eviga" preferensaktier dvs det är väldigt låg sannolikhet för inlösen vilket jag inte gillar.

Aktie	Introkurs	Lösenkurs	Inlösningsdatum	Incitament
Amasten Pref	250 kr	350kr	10 år från emission
Eniro Pref	400 kr	480kr	Efter 2017	Utdelningen ökar 4kr/år
Hemfosa Pref	162,50 kr	178,75kr	10 år från emission
Ratos Pref	1750 kr	1837,50kr	Efter 2017	Utdelning 120kr/år
SAS Pref	500 kr	525 kr	Efter 2019	Utdelningen ökar med 5kr/år till max 75kr /år

Aktie vs Pref

Vid låg inflation ska värdepapper med fast avkastning (Fixed Income) vara fördelaktigt. Eftersom flera bolag på börsen har noterade preferensaktier ska jag investera i dessa och jämföra utvecklingen mot stamaktien under ett år.

Här är valet av Preferensaktier:

• Amasten är ett fastighetsbolag. Utdelning 20 SEK, 5 SEK 4ggr/år
• Eniro är ett sökföretag. Utdelning 48 SEK, 12 SEK 4ggr/år
• Hemfosa är ett fastighetsbolag. Utdelning 20 SEK, 5 SEK 4ggr/år 
• Ratos är ett riskkapitalbolag. Utdelning 100 SEK, 25 SEK 4ggr/år 
• SAS är ett flygbolag. Utdelning 50 SEK, 12,50 SEK 4ggr/år

Bolag	Aktie	Pref
Amasten	2,25 kr	272 kr
Eniro	4,2 kr	230 kr
Hemfosa	147 kr	325 kr
Ratos	46.5 kr	1850 kr
SAS	16.5 kr	427 kr

Vilken investering kommer att gå bäst 2015?

Målet Uppnått!

Efter försäljning av konvertibel och preferensaktier ligger nu saldot på över 1.2 miljoner. Det ger en ränta på 20% och bättre avkastning än både omx och bankkonto. Tyvärr har placeringarna inte varit så riskfria som beräknat. Trots låg ränta och högt oljepris under året har bolagen blivit tvungna att be marknaden om mer pengar.

Hur ska man då investera som miljonär?
Riskbenägenheten sjunker och man söker investeringar för att bevara, inflationsskydda och förvalta kapitalet.
Alternativen är fastigheter, råvaror och företag.

Fastighetsmarknaden i Sverige känns dopad med de extremt låga räntorna men i krisländer finns det intressanta objekt.
Att köpa fastigheter utomlands.

Prissättningen på råvaror styrs mycket av utbud och efterfråga med Kina som draglok. Här är det väldigt svårt att pricka rätt men guld och gröna skogar är aldrig fel.

Aktiemarknaden känns överhettad idag när index i många länder ligger nära ATH och skuld problematiken i EU, Japan och USA inte är lösta. Då är det stockpicking som gäller och bra hjälpmedel att hitta köpvärda aktier är börsdata samt Lundaluppens portfölj.

Bättre ränta än på banken?

Målet är att se om det går att få bättre ränta på sparpengarna än banken ger under ett år. Tänkte satsa en miljon som idag ligger på ett sparkonto med låg ränta på konvertibler och preferensaktier.
När ett år gått ska konvertibler/preferensaktier säljas och då ska jag minst få tillbaka satsat kapital. Samt en ränta bättre än på banken.
För att slippa 30% skatt på räntan/utdelning används InvesteringsSparKonto(ISK) som bara har ca 0.5% skatt i år.
Risken ligger i att konvertibler/preferensaktierna sjunker i värde.

Här är valet av konvertibler/preferensaktier:
* Corem Property Group Pref
* Fast. Balder pref
* PA Resources KV1
* Sagax pref

Corem Property Group är ett fastighetsbolag som äger och förvaltar industri, lager och logistikfastigheter. Viktigt för företaget är låga räntor, höguthyrningsgrad och långa hyreskontrakt.
Utdelning 10kr/aktie, 2.5 kr 4ggr/år 27 mars, 27 juni, 27 sept, 27 dec.

Balder är ett fastighetsbolag med ett fastighetsbestånd omfattande kommersiella lokaler och bostäder. Hyreshus är en guldgruva när räntorna och förvaltningskostnaderna är låga samt uthyrningsgraden hög.
Utdelning 20kr/aktie, 5 kr 4ggr/år 10 april, 10 juli, 10 okt, 10 jan.

PA Resources förvärvar, utvecklar och utvinner olja samt bedriver prospekteringsverksamhet för att hitta nya reserver. Viktigt för företaget är ett högt råoljepris och att den egna oljeproduktionen kan finansiera framtida tillväxt. Ränta 11% 15 jan.

Sagax är ett fastighetsbolag som investerar i kommersiella fastigheter, främst inom segmentet lager och lätt industri. Viktigt för företaget är låga räntor, höguthyrningsgrad och långa hyreskontrakt.
Utdelning 2kr/aktie, 0.5 kr 4ggr/år 4 april, 4 juli, 3 okt, 4 jan.

Aktie	GAV	Utd/år	% Utd	Tot
CORE PREF	124	10kr	8%	20000kr
BALD PREF	266.5	20kr	7.5%	18000kr
PAR KV1	78.6	11%	14%	35000kr
SAGA PREF	26.6	2kr	7.5%	18000kr
			Summa:	91000kr

Satsat kapital: 1 000 000 kr, fördelade 25% vardera. Beräknad avkastning 8.5% efter skatt och courtage kostnader.

Svaret är Nja!

Jag fick tillbaka satsat kapital men tyvärr har utdelningen minskat
eftersom två aktier sänkt sin utdelning och kronan stärkts mot Kanada dollarn.
Valuta svängningar är svåra att förutse men att utdelningen är i fara kan man läsa i kvartalsrapporterna. Sök efter "payout ratio" och "free cash flow".

Aktie	Sälj C$	Utd/mån C$	% Utd efter skatt /år	kr/mån
FP	5.61	0.05	9.1%	1520
DGI.UN	6.53	0.0542	8.5%	1115
NFI.UN	9.36	0.0975	10.6%	1500
STB	6.86	0.04636833	7.0%	1315
WEQ.UN	6.00	0.05	8.6%	1750
			Summa:	7200

Slutsats:
Jag trodde faktiskt att den höga direktavkastningen skulle dämpa både kraftiga upp och ner gångar men aktiekurserna har ibland stigit flera månader i sträck för att sedan tappa 10% på en dag. Läser man på om företagen och köper på en dipp kan man faktiskt leva på aktieutdelningen.

Går det att leva på Aktieutdelning?

Målet är att se om det går att leva på enbart aktieutdelning under ett år. Tänkte satsa en miljon som i dag ligger på ett konto med låg ränta på högutdelande aktier. När ett år gått ska aktierna säljas och då ska jag minst få tillbaka satsat kapital. Samt en utdelning lika eller högre än existensminimum/minimilön/socialbidrag varje månad.
Risken ligger i att utdelningen kan utebli och aktierna sjunker i värde.
Har kollat runt på en massa ekonomi sidor som stockchase , investcom och dividenddetective

Här är valet av högutdelande aktier:
* FP.UN
* DGI.UN
* NFI.UN
* STB
* WEQ.UN

FP Newspapers Income Fund: Lokala tidningar har trogna prenumeranter och stabila reklam intäkter.

The Data Group Income Fund: Mer papper än någonsin används i det ”papperslösa” samhället så bolaget kommer nog tjäna pengar i många år framåt.

New Flyer Industries Inc. Tillverkare av miljöbussar på den stora nordamerikanska marknaden och konkurrenter till Scania och Volvo.

Student Transport of America Ltd: Skolbarn måste till skolan oberoende av ekonomiskt klimat och då skolorna betalar bränslet har ett stigande oljepris minimal påverkan.

WesternOne Equity Income Fund: Har liknande affärside som finska Cramo dvs uthyrning av utrustning till bygg och olje industrin. När investeringen för utrustningen är betald så rullar vinsterna in.

Aktie	GAV C$	Utd/mån C$	% Utd efter skatt /år	kr/mån
FP.UN	4.8	0.06	12.7%	2100
DGI.UN	7.2	0.09656	13.7%	2280
NFI.UN	9.6	0.0975	10.4%	1730
STB	5.2	0.04636833	11.3%	1880
WEQ.UN	4.2	0.05	12.1%	2010
			Summa:	10000

Satsat kapital: 1 000 000 kr, fördelade 20% vardera aktie ger 10000kr/mån efter 15% utdelningsskatt.

Spara sig Rik

Ålder	Kapital
28	100 000*
29	200 000
30	300 000
31	400 000
32	500 000
33	600 000
34	700 000
35	800 000
36	1 000 000
37	1 250 000
38	1 500 000
39	1 750 000
40	2 000 000
41	2 300 000
42	2 600 000
43	2 900 000
44	3 200 000
45	3 500 000
46	3 800 000
47	4 100 000
48	4 400 000
49	4 700 000
50	5 000 000

* Spara ca 8000 kr / mån med en ränta/avkastning på 5%